Transferul de afacere în insolvență – Modalitate de revigorare a unui business. Cazul UCM Reșița
de Mariana Popa, Practician în insolvență coordonator al VF Insolvență SPRL
UCM Reșița SA, cea mai veche unitate industrială din România şi una dintre cele mai vechi din Europa, a semnat contractul de vânzare a afacerii către Hidroelectrica SA, cel mai mare furnizor de energie verde din țară. În data de 08 decembrie 2023, VF Insolvență SPRL a semnat această tranzacție ca membru al Consorțiului de administratori judiciari ai societății debitoare UCM Reșița SA – aflată în procedură de reorganizare judiciară.
Transferul de business de la o societate aflată în procedura de insolvență către o altă entitate reprezintă un proces meticulos, plin de nuanțe economice și juridice, care în unele cazuri devine esențial atât pentru maximizarea valorii masei credale, dar, mai ales, pentru minimizarea impactului negativ asupra părților implicate cum ar fi creditorii, angajații, furnizorii și clienții societății debitoare, precum și asupra altor participanți la insolvență, fiind un caz care se desfașoară sub controlul de legalitate al judecatorului sindic.
Și la nivelul Uniunii Europene, problematica transferului afacerilor prezintă interes din perspectiva creșterii economice și a locurilor de muncă și, în acest sens, se promovează politicile de stimulare a continuării afacerilor prin transferul acestora, ca alternativă la lichidarea sau crearea unei afaceri, indiferent de forma de organizare a afacerii, dar cu atenție specială acordată transferului întreprinderilor (a se vedea Recomandarea nr. 1069 din 7 decembrie 1994 a Comisiei Europene privind transferul întreprinderilor mici și mijlocii).
Trebuie subliniat că procedura de transfer de business în situația unei societăți aflate în insolvență presupune implicarea în mod obligatoriu a administratorului judiciar, care, în calitate de organ care aplică procedura insolvenței alături de judecătorul sindic, are un rol decisiv în supravegherea și implementarea tranzacției. Acesta trebuie să se asigure că interesele creditorilor sunt protejate și că transferul este realizat în conformitate cu aprobarile conferite de aceștia. Tranzacția necesită o abordare riguroasă, asezată într-un cadru juridic solid și ghidată de principii economice fundamentale.
VF Insolvență SPRL, parte a consortiului de administrator judiciari ai societății debitoare UCM Reșița SA – aflată în procedura de reorganizare judiciară, a confirmat încă o dată abilități solide și cunoștințe extinse, potrivite pentru coordonarea eficientă și menținerea acestei companii în viață pe parcursul a peste 12 ani pentru ca, în anul al doilea de reorganizare judiciară, la data de 08.12.2023, să semneze Contractul Cadru de Vânzare a afacerii societății debitoare către Hidroelectrica SA
Astfel, potrivit clauzelor contractuale negociate de administratorul judiciar, Hidroelectica SA sau o entitate afiliată acesteia, urmează să preia core-business-ul societății debitoare aflată în procedură de reorganizare judiciară, UCM Reșița SA, cea mai veche unitate industrială din România şi una dintre cele mai vechi din Europa, care a proiectat, fabricat și montat un procent covârșitor din echipamentele hidroenergetice aflate în exploatarea actuală a Hidroelectrica SA.
Transferul de afacere, care urmează a fi încheiat în prima jumatate a anului 2024, include preluarea platformei de producție industrială ABC, preluarea partială a platformei de producție Câlnicel, integrarea specialiștilor uzinei din domeniul proiectării, tehnologiei și al execuției, asimilarea know-how-ului aferent proiectelor împreună cu documentațiile din arhiva debitoarei, precum și preluarea activelor/dotărilor cu mașini-unelte și utilaje necesare executării de echipamente noi, complexe, sau a reparațiilor și retehnologizarilor de echipamente aflate în exploatare.
În acest context, este esențială respectarea prevederilor legale pentru a asigura transparența, echitatea și legalitatea procesului. Administratorul judiciar, în calitatea sa de “custode” al intereselor creditorilor și al bunei desfășurări a procedurilor, trebuie să identifice oportunitățile și riscurile asociate transferului de business prin raportare la stadiul reorganizarii judiciare a societatii debitoare. Astfel, în această cauză, administratorul judiciar a decis să nu abordeze metoda valorificării celor mai valoroase active din core business-ul societății debitoarei pentru obținerea unor lichidități în scopul acoperirii masei credale. Abordarea strategică și competența administratorului judiciar în evaluarea situației în care se află societatea debitoare au creat premisele unei tranzacții transparente și echitabile, aprobată de creditori fără obiecțiuni, în mai multe adunări convocate și întrunite potrivit prevederilor legii insolvenței.
Navigând cu pricepere printre provocările specifice insolvenței, administratorul judiciar a facilitat începerea procesului complex de transfer de core-business – ca parte a planului de reorganizare a societatii debitoare – pentru a implementa, în final, realocarea aceastei importante afaceri pentru industria romanească către Hidroelectrica S.A., transformând astfel dificultățile în oportunități.
